Analisi tecnica di EURUSD per 29 Dic 2015 quando il mercato europeo si apre, nessuna notizia economica è dovuto essere liberato, ma gli Stati Uniti svelerà i dati economici sul fiducia dei consumatori CB, SampPCS Composite-20 HPI YY, e merce Bilancia commerciale. Quindi, in mezzo alle relazioni, EURUSD si muoverà da bassa a media volatilità durante questa giornata. OGGI livelli tecnici: Breakout BUY Livello: 1,1032. Resistenza originale: 1.015. Interno Vendo Area: 1,1004. Bersaglio area interna: 1,0980. Interno Buy Area: 1,0954. Supporto originale: 1,0943. Forte supporto: 1,0932. Breakout SELL Livello: 1,0926. Disclaimer: Trading Forex (Foreign Exchange) sul margine comporta un alto livello di rischio, e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. L'alto grado di leva può funzionare contro di voi e per voi. Prima di decidere di investire in valuta estera si deve considerare attentamente i vostri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste la possibilità che si possa sostenere una perdita di alcuni o tutti vostro investimento iniziale e quindi non si dovrebbe investire denaro che non può permettersi di perdere. È necessario essere consapevoli di tutti i rischi associati con trading in valuta estera, e chiedere il parere di un consulente finanziario indipendente se avete dei dubbi. Analisi tecnica di EURUSD per 30 dicembre 2015 Secondo gli eventi precedenti, la coppia EURUSD scambia ancora tra i livelli di 1,0930 e 1,0842. Forte resistenza sarà formata a livello di 1,0930 fornire un chiaro segnale per occasioni vendita con target visto a 1,0872 e 1,0842. Stop-loss deve essere posto al di sopra 1,01,018 mila. Nel breve termine, un forte sostegno sarà formata a livello di 1,0791 fornire un segnale chiaro per offerte in acquisto con un piccolo bersaglio visto a 1,0903, al fine di testare nuovamente il supporto. Ci aspettiamo una gamma di circa 105 pips oggi. Il rischio di 70 pips deve fare profitto di 105 pips. Il livello di 1,0931 confermerà il mercato ribassista. La volatilità è 117.50. Di norma, il mercato è altamente volatile se il giorno precedente aveva una volatilità enorme. Analisi tecnica di USDJPY per 5 gennaio 2016 In Asia, il Giappone pubblicherà i suoi dati, il 10-y legame asta e monetaria Base (aa). Gli Stati Uniti riferirà sulla vendite totali di veicoli. Quindi c'è una grande probabilità che la coppia USDJPY si sposterà con volatilità medio-bassa oggi. Livelli tecnici per oggi: Resistenza. 3: 120.11. Resistenza. 2: 119.87. Resistenza. 1: 119.64. Supporto. 1: 119.35. Supporto. 2: 119.12. Supporto. 3: 118.88. Disclaimer: Trading Forex (Foreign Exchange) sul margine comporta un alto livello di rischio, e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. L'alto grado di leva può funzionare contro di voi e per voi. Prima di decidere di investire in valuta estera si deve considerare attentamente i vostri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste la possibilità che si possa sostenere una perdita di alcuni o tutti vostro investimento iniziale e quindi non si dovrebbe investire denaro che non può permettersi di perdere. È necessario essere consapevoli di tutti i rischi associati con trading in valuta estera, e chiedere il parere di un consulente finanziario indipendente se avete dei dubbi. Iscritto il: 14 ottobre 14 Stati No. 525.681 L'analisi tecnica di USDJPY per 6 Gennaio 2016 In Asia, il Giappone non rilascerà i dati economici, ma gli Stati Uniti rilascerà alcuni dati economici come la riunione del FOMC Minutes, Crude Oil Inventories, ordini di fabbrica mm , ISM non-Manufacturing PMI, finale Servizi PMI, bilancia commerciale, ADP non-Farm Employment Change. Quindi c'è una grande probabilità che la coppia USDJPY si muoverà con bassa volatilità durante la sessione Asiatica, ma con volatilità medio-bassa durante la sessione USA. OGGI livelli tecnici: Resistenza. 3: 119.15. Resistenza. 2: 118.92. Resistenza. 1: 118.69. Supporto. 1: 118.41. Supporto. 2: 118.17. Supporto. 3: 117.94. Disclaimer: Trading Forex (Foreign Exchange) sul margine comporta un alto livello di rischio, e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. L'alto grado di leva può funzionare contro di voi e per voi. Prima di decidere di investire in valuta estera si deve considerare attentamente i vostri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste la possibilità che si possa sostenere una perdita di alcuni o tutti vostro investimento iniziale e quindi non si dovrebbe investire denaro che non può permettersi di perdere. È necessario essere consapevoli di tutti i rischi associati con trading in valuta estera, e chiedere il parere di un consulente finanziario indipendente se avete dei dubbi. piano di trading per EURUSD per 15 Feb 2017 La vista grafico a 4 ore indica che EURUSD ha confermato la sua prima tappa verso la più grande tendenza verso il basso e che si sta muovendo verso i livelli di parità andare avanti. Come si vede qui, il calo da 1,0829 livello ha spiegato in un impulso e sembra essere completo. Inoltre, il supporto a 1,0580 livello ha anche stato preso dagli orsi, si sta registrando a spingere ulteriormente in basso. Strutturalmente, la coppia dovrebbe produrre un rally controtendenza verso 1,0650 e successivamente 1,070,02 mila livelli che è anche Fibonacci 0,618 resistenza come mostrato qui. La coppia dovrebbe produrre un rally di breve termine attraverso i livelli sopra e poi invertire inferiore verso la tendenza più grande movimento verso 1.0000 livello nelle prossime settimane. Un conteggio onda a breve termine è stato anche dimostrato qui su un grafico orario per una migliore chiarezza onda. Una configurazione commercio aggressivo può avviare anela con una stretta di arresto sotto i livelli bassi today39s, il targeting livelli più alti come illustrato sopra. D'altra parte una strategia commerciale più conservativa può rimanere invariata per ora, attesa di vendere alto. Aggressivo: Lungo ora, fermarsi a 1,0490, e colpire 1,0650 e 1,0720. Conservatore: piatto ora. Vendita superiore a 1.072030, fermarsi a 1.0850, 1.0000 e di destinazione. Fondamentale prospettive: Indice dei prezzi al consumo USD è previsto al 2,4 contro 2,1 anni in anno. E 'previsto per le ore 08:30 EST oggi. Dovrebbe avere medio forte impatto sulla coppia. Buona luck33Group: Moderatori Messaggi: 725 Iscritto: 13 agosto 09 Stati No. 100 prestazioni di disoccupazione: Bill potrebbe aiutare più di 1 milione di senza lavoro NEW YORK (CNNMoney) - Più di un milione di persone potrebbero ricevere un ulteriore 13 settimane di sussidi di disoccupazione sotto un disegno di legge la casa si trova a prendere il Martedì. Il disegno di legge dovrebbe estendere i benefici per coloro che vivono in stati con i tassi di disoccupazione superiori a 8,5. Alcuni 27 stati, più il Distretto di Columbia e Porto Rico, rientrano in questa categoria. Il tasso di disoccupazione nazionale ha colpito 9,7 nel mese di agosto, il più alto in 26 anni. I benefici estesi si applicano a una stima di 314.000 persone set di esaurire i loro benefici dalla fine month39s e per più di un milione che non si fermerà ottenere controlli entro la fine dell'anno, secondo il comitato di mezzi della Camera. I lavoratori in altri Stati potrebbero qualificarsi se il loro stato è previsto per colpire un tasso di disoccupazione dell'8,5 presto o risponde ad altri criteri. quotDecent, gli americani laboriosa da North Carolina alla California hanno chiesto il mio ufficio per dirmi che ancora non riescono a trovare lavoro dopo un anno o più dall'inizio della disoccupazione e hanno bisogno di qualche aiuto supplementare per tenere la testa sopra l'acqua, quot ha detto Rep. Jim McDermott, D-Wash. quando ha introdotto la legislazione all'inizio di questo mese. Si stima che circa 400.000 persone sono attese a perdere i loro controlli entro la fine di questo mese e 1,4 milioni volontà entro la fine dell'anno, secondo il progetto nazionale di Diritto del lavoro. McDermott ha detto che spingerà per una legislazione più completa nel prossimo futuro. Nella maggior parte degli stati, i disoccupati ricevono 26 settimane di benefici finanziati dallo Stato. A seconda di dove vivono, si potrebbe ottenere finanziato dal governo federale estensioni per un totale di 79 settimane. Il disegno di legge sarà una corsia preferenziale se la casa, dove si prevede di passare facilmente. Senato Democratici hanno detto che cercheranno di affrontare il provvedimento subito dopo la casa voti. Un portavoce repubblicani al Senato non è stato possibile raggiungere per un commento, anche se almeno un deputato ha detto he39d sostenere la legislazione. Il costo dei benefici aggiuntivi sarebbe compensata dalla proroga di un anno una tassa di disoccupazione federale datore di lavoro retribuito, che è in vigore per gli ultimi tre decenni, e richiedendo che di relazioni su i neo assunti includono una data di inizio, che ridurrebbe la disoccupazione eccesso di assicurazione. Le chiamate a estendere i benefici Nel corso dell'ultimo anno, il Congresso ha votato due volte per estendere i benefici. Tuttavia, la pressione è stata la costruzione a Capitol Hill per estendere di nuovo come la recessione porta sopra e la disoccupazione continua ad aumentare. Governatori di 22 stati appello al leader del Congresso la scorsa settimana per passare rapidamente i benefici estesi. Un record 50,7 dei disoccupati non è riuscito a trovare lavoro entro sei mesi dal ricevimento di benefici, secondo il progetto nazionale di Diritto del lavoro. Ci sono ora più di sei lavoratori potenziali per ogni apertura, dal 1,7 di dicembre 2007. Estendere i benefici è di fondamentale importanza in quanto la disoccupazione spesso continua a salire anche dopo che l'economia comincia a girare intorno, ha detto Chad Stone, capo economista per il Centro per il bilancio e priorità politiche, che sostiene per i lavoratori. Inoltre, allungando benefici aiuta a stimolare l'economia in quanto la disoccupazione di solito spendono i loro controlli. Il disegno di legge è ben mirata in quanto si applicherebbe a più di 80 di quelli che stanno per esaurire i loro benefici, ha detto Stone. Essi saranno probabilmente continuerà ad avere il momento più difficile trovare un nuovo lavoro. Gli stati con i tassi di disoccupazione superiori a 8,5 sono Alabama, Arizona, California, Distretto di Columbia, Florida, Georgia, Idaho, Illinois, Indiana, Kentucky, Maine, Massachusetts, Michigan, Mississippi, Missouri, Nevada, New Jersey, North Carolina, New York, Ohio, Oregon, Pennsylvania, Porto Rico, Rhode Island, South Carolina, Tennessee, Washington, Wisconsin e West Virginia. G-20: fare vertici mondiali materia leader delle maggiori economie world39s convergono di nuovo. Essi chiameranno per il rafforzamento del sistema finanziario che è crollata - proprio come hanno fatto due volte prima. WASHINGTON (CNNMoney) - Let39s provare questo nuovo. Quando il gruppo di 20 leader si incontrano a Pittsburgh questa settimana, si chiameranno per uno sforzo globale coordinato per rafforzare la regolamentazione finanziaria per evitare futuro collasso finanziario. Che suona un po 'come la stessa cosa che hanno detto ai due precedenti incontri hanno convocate nel corso dell'ultimo anno in aprile e lo scorso novembre. quotWe39ll discutere alcuni dei passi che sono necessari per salvaguardare il nostro sistema finanziario globale e colmare le lacune nella regolamentazione di tutto il mondo - le lacune che hanno permesso i tipi di sconsiderata assunzione di rischi e di irresponsabilità che hanno portato alla crisi, il presidente Obama ha quot detto la settimana scorsa. I leader saranno probabilmente a piedi di distanza dal vertice di Pittsburgh con un accordo generale su almeno due priorità: richiedono alle banche di costruire reti di sicurezza più forti per i loro bilanci e ottenere più dura sulla remunerazione dei dirigenti al fine di contenere le pratiche rischiose. Essi possono anche impostare alcune scadenze - come nel prossimo anno o più anni da oggi. quotThere39s po 'di più si può aspettare da un incontro come questo, quot detto Benn Steill, direttore di economia internazionale presso il Consiglio delle Relazioni Estere. quotEven I39d essere un po 'a disagio con loro cercando di fare di più, perché we39re un modi lontano da un consenso nazionale su ciò che i numeri devono be. quot preoccupazione europea al ritmo del cambiamento Una Casa Bianca consulente senior, parlando con i giornalisti la settimana scorsa, ha difeso G -20 progressi sulle riforme normative globali. Per prima cosa, le nazioni si sono concentrati sul compito più immediato di stabilizzare le loro economie. quotIf hai chiesto la gente allora che cosa hanno pensato la situazione sarebbe nel mese di settembre, probabilmente pensato che sarebbe stato peggio di quello che è ora, quot ha detto Michael Froman, vice consigliere per la sicurezza nazionale per gli affari economici internazionali. Froman ha anche sottolineato che solo ottenere tutte le nazioni ad accordarsi su principi di riforma della regolamentazione è un risultato. quotWe non deve necessariamente sottovalutare ciò che il significato di paesi che si uniscono e dicendo 39Given le lezioni di questa crisi, qui ci sono le politiche siamo d'accordo a perseguire in futuro, alcuni dei quali richiedono la regolazione nel nostro approccio alla nostra politica economica, 39 quot Froman ha detto . quotThat39s un'innovazione abbastanza significativo in cooperation. quot internazionale Tuttavia, alcuni funzionari europei sono preoccupati per quello che vedono come una mancanza di progressi. Un gruppo di regolatori e accademici chiamato il Comitato europeo Ombra Financial Regulatory inviato il G-20 una lettera di questa settimana avvertimento che le proposte sul tavolo non quotare in grado di ridurre sensibilmente la probabilità di futuro crises. quot quotWe sono preoccupato del fatto che non è stato fatto abbastanza , ha detto Harald quot Benink, professore bancario presso Università di Tilburg, nei Paesi Bassi che presiede il gruppo. Cosa faranno All'inizio di questo mese, Stati Uniti il segretario al Tesoro Tim Geithner pressioni del G-20 ministri delle finanze a sostenere uno sforzo di riforma chiave: La richiesta di cuscini di capitali più grandi a società finanziarie. Tali riserve possono proteggere contro le perdite delle banche e sono considerati importanti per prevenire una nuova crisi finanziaria. L'idea è tra quelli in cima alla lista per la riunione Pittsburgh. Mentre le nazioni concordano sulla necessità di incrementare le riserve, il dibattito sarà probabilmente centro attorno il modo migliore per farlo. La questione più controversa di come grandi riserve di capitale dovrebbero essere non dovrebbe essere deciso. Gli Stati Uniti preferirebbero passare le proprie regole di capitale e hanno altri paesi seguiranno l'esempio, ha detto Eswar Prasad, economista internazionale presso la Cornell University. Gli europei preferirebbero un processo multi-nazionale con tutte le nazioni lavorano insieme, più o meno, da pari a pari. quotThe europei vogliono essere molto coinvolto nello sviluppo di tali norme, in modo da they39re non sarà entusiasta come potrebbero essere, quot ha detto Prasad. La proposta regolamentare più alto profilo sarà finita remunerazione dei dirigenti - e come affrontarlo. I francesi, tra gli altri, hanno chiesto per tappi globali su remunerazione dei dirigenti, ma l'amministrazione Obama isn39t muovo su tale questione. quotI credo che il presidente è stato abbastanza chiaro che egli sostiene un valido approccio per compensi dei dirigenti, ma è stato riluttante a sorta di set singoli livelli di compensazione, quot Froman ha detto. Esperti internazionali dicono che don39t aspettano che il G-20 ad approvare tappi a pagamento. Invece, i leader sono suscettibili di dare un cenno a una serie di principi che incoraggiare i paesi a disaccoppiare fx da comportamenti a rischio, mentre l'aggiunta di più la divulgazione di pagare alle autorità di regolamentazione o azionisti. Morris Goldstein del Peterson Institute for International Economics ha detto che il G-20 potrebbe creare un compromesso che soddisfi tutti i membri collegando questioni salariali esecutive requisiti patrimoniali più forti. Se le società finanziarie sono costretti ad aumentare i requisiti di capitale, significa they39ll hanno meno profitti, e meno disponibili per i fx legati agli utili. Gli esperti dicono anche che il G-20 sarà anche parlare della necessità di una regolamentazione coordinata di alcuni dei tipi di prodotti finanziari complessi che sono stati venduti da Lehman Brothers e AIG (AIG, Fortune 500). Tuttavia, i paesi non sono suscettibili di raggiungere un accordo su come farlo. Infine, gli esperti ritengono l'incontro di Pittsburgh sarà caratterizzato da discussioni di ampi, questioni spinose di riequilibrio diverse economie degli Stati membri del G-20. Gli Stati Uniti vogliono la Cina a spendere di più e dipendono meno dalle esportazioni, e altre nazioni vogliono che gli Stati Uniti di smettere di vivere sul debito. Ma l'incontro non si prevede di produrre un piano concreto per rejiggering gli squilibri. Gruppo: Moderatori Messaggi: 725 Iscritto il: 13-9 ago Stati No. 100 Il dollaro enigma Fed39s La banca centrale ha inondato il mondo con i dollari per evitare il collasso e avviare una ripresa. Ma cosa succede se l'economia degli Stati Uniti doesn39t raccogliere i frutti NEW YORK (Fortune) - il cui recupero è la stimolante Fed, in ogni caso un anno dopo il collasso dei mercati finanziari, l'economia globale si è stabilizzata. Le perdite di lavoro hanno rallentato e le scorte hanno inviato un raduno marcato. Eppure gli scettici avvertono che uno dei principali motori della ripresa dei mercati azionari e obbligazionari - un giro di stampa soldi di emergenza senza precedenti da parte della Federal Reserve - potrebbe effettivamente rallentare la guarigione dell'economia reale. In questa prospettiva, la decisione Fed39s a tenere i tassi di interesse a breve termine vicino allo zero è temporaneamente ripreso i mercati finanziari senza affrontare i problemi sottostanti economy39s. Il pericolo è che con il credito bancario rimanente anemici e bilanci dei consumatori ancora gonfio, i bassi tassi degli Stati Uniti potrebbe finire per sostenere la crescita all'estero senza fortificare la salute nazionale. quotYou finiscono per finanziare tutti else39s espansione, ma la propria, quot ha detto Howard Simons, uno stratega a Bianco Research di Chicago. I critici si concentrano sul fatto che i bassi tassi di interesse degli Stati Uniti consentono agli investitori di tutto il mondo di prendere in prestito dollari per il prossimo a nulla e investirli altrove a tassi più elevati. Questa scommessa - conosciuto come il commercio dollaro carry - sembra essere una delle forze che spingono verso il basso valore del dollaro. Anche se ci sono pochi dati attendibili sulle dimensioni del carry trade, la tendenza dollar39s ha chiaramente stato giù dal mercati azionari e obbligazionari rivivere. Il dollaro ha recentemente scambiato al livello più basso contro l'euro in un anno, mentre l'indice del dollaro ponderato su base commerciale è sceso 14 da marzo. I flussi di investimenti risultanti sono potenzialmente instabili, spingendo parlare di nuove bolle dei prezzi delle attività - in particolare in materie prime come il petrolio e l'oro, e le economie di più veloce crescita dei mercati emergenti. Che suona come un accordo sgradevole, ma gli americani possono avere per abituarsi ad esso. La Fed, che dovrebbe mantenere i tassi di interesse costanti quando si avvolge di una riunione di due giorni Mercoledì, ha detto che anticipa mantenendo il suo tasso dei fondi Fed vicino allo zero per un periodo prolungato. Questo potrebbe significare mesi di una valuta-deprimente, crescita arresto della crescita carry trade - l'eco di esperienza Japan39s nel corso di due decenni di on-ancora una volta, fuori di nuovo a zero i tassi di interesse. Avrebbe potuto essere peggiore - ma che in realtà benefici, naturalmente, il mondo era un posto diverso allora. Nel 1990 e nella prima parte di questo decennio, altri paesi ricchi stavano mostrando una solida crescita. Ora, altri governi - in particolare il brevetto britannico - stanno seguendo essenzialmente la stessa spesa playbook le quotEveryone39s degli Stati Uniti a fare la stessa cosa stupida ora, quot ha detto Simons. everyone39s quotIf essere irresponsabile, si finisce in una corsa per essere più irresponsible. quot Niente di tutto questo significa che il capo della Fed Ben Bernanke e di altri politici hanno avuto un sacco di opzioni migliori a loro disposizione quando hanno preso i tassi a zero e ha cominciato ad acquistare obbligazioni in un tentativo di rendere il credito più a disposizione. Il settore finanziario è stato sul punto di cataclisma, dopo anni di politiche di denaro facile ha portato ad un aumento di crediti in sofferenza e una fuga di capitali dai mercati di finanziamento all'ingrosso. Di fronte a un crollo totale, i funzionari emanate programmi che hanno sostenuto il mercato dei mutui e stabilizzato il sistema bancario. Che tali decisioni erano costosi e hanno contribuito all'impennata spesa pubblica è evidente. Ma senza di loro, gli Stati Uniti avrebbe potuto affrontare un replay della Grande Depressione, quando la disoccupazione era al di sopra 20. quotHow molto peggio. sarebbero le condizioni per l'americano medio sono stati senza che handoutquot dice Tim Duy, professore di economia presso la University of Oregon. quotThat è il question. quot rilevante Eppure, il dibattito su chi sta raccogliendo i maggiori vantaggi dal salvataggio finanziario non è certo uno nuovo. La maggior parte prominente, Goldman Sachs (GS, Fortune 500) - la società di intermediazione mobiliare che ha ricevuto 03.610 miliardi di capitale del Tesoro lo scorso autunno sotto il Troubled Asset Relief Program e da allora ha rilasciato quasi 03.622 miliardi di debito pubblico-backed - ha rimbalzato così forte che it39s sul passo per pagare i fx alla pari con quelli degli anni del boom. Nel frattempo, due forme di creazione di credito più rilevanti per i consumatori e le piccole imprese - cartolarizzazione e il credito bancario - devono ancora riprendersi. Il credito al consumo è sceso a un tasso annuale di 10,5 nel mese di luglio, la Federal Reserve ha detto, e prestiti delle banche commerciali è caduto ad un tasso annuale di 036.392 miliardi nel secondo trimestre. Questi non sono gli ingredienti di una ripresa interna vigorosa, ha detto Michael Pento, capo economista presso consigliere di investimenti Delta Global Advisors. quotThe persone in cerca di una ripresa a forma di V che vivono in Candyland, quot ha detto. quotOne di questi giorni we39re costretta a smettere di cercare di gonfiare il nostro modo out. quot Gruppo: Moderatori Messaggi: 725 Iscritto il: 13-9 agosto No. Gli 100 Banca problema di salvataggio: Non sono risposte facili FDIC ha una decisione da prendere: come ricostituire il suo fondo di assicurazione. Con il montaggio fallimenti e le banche lamentano tasse, prestiti da Zio Sam può essere il modo migliore per uscire. NEW YORK (Fortune) - tempo It39s per Sheila Bair smettere di preoccuparsi di politica di salvataggio e ha colpito lo zio Sam per qualche pasta. Bair è il presidente della Federal Deposit Insurance Corp. l'agenzia federale che amministra il fondo di assicurazione che sta dietro i risparmi di milioni di americani. Il fondo è pagato dalle banche che ne beneficiano, ma è stato impoverito da un'ondata di fallimenti bancari che isn39t prevede di abbattere qualunque momento presto. La scheda FDIC è previsto un incontro Martedì per discutere su come raccogliere fondi per rifornire il fondo. Ci aren39t un sacco di buone opzioni. Bair potrebbe facilmente prendere in prestito il denaro da Tesoro, dove la FDIC ha una linea di credito in piedi. Ma l'agenzia hasn39t fatto così in quasi 20 anni, dal momento che la depressione dell'ultima crisi bancaria. E con la rabbia salvataggio persistente nell'aria, Bair ha she39s chiare non desiderosi di rompere quella precedente. Ha detto la settimana scorsa che se toccare la linea di credito è un tesoro questionquot quotphilosophical per i banchieri ei loro regolatori. La questione centrale è: backstop Tesoro lì per perdite prevedibili o per quotunexpected emergenciesquot Questo commento ha ricordato agli ascoltatori che pesante come l'onere FDIC39s è stato - 94 banche hanno fallito quest'anno, in cima a 25 lo scorso anno - l'agenzia è ancora prudente circa il possibile collasso di un gigante, istituto di miliardi di dollari. Ma un altro pericolo è che se la FDIC non riesce a intervenire tempestivamente e trasparente, il pubblico ha potuto di nuovo perdere la fiducia nel sistema finanziario - in un momento in cui le cattive notizie su banche in fallimento è certo di continuare. quotI don39t capire perché Sheila solo non usa la sua linea del Tesoro per ricapitalizzare il fondo nello stesso modo in cui si incoraggia le banche in situazioni simili a ricapitalizzare se stessi, quot ha detto Ken Thomas, un consulente bancario con sede a Miami che ha testimoniato davanti al Congresso sulla assicurazione dei depositi finanziamento. quotBy fare questo, quot Thomas ha aggiunto, quotshe avrebbe messo fine a tutto questo crescente e preoccupante incertezza sul fondo di contrazione, che non fa altro che sminuire la fiducia nel FDIC, che è la più importante concern. quot Cosa Bair preferirebbe fare è ciò che l'agenzia fa di solito - raccogliere fondi direttamente dalle banche - o rivolgersi a quello che lei descrive come altri strumenti, come ad esempio la raccolta di fondi mediante l'emissione di debito alle banche. La FDIC ha avvertito le banche che possono avere a pony su un'altra tassa speciale per sostenere il fondo di assicurazione, il cui saldo è sceso a un minimo di 17 anni di 03.610 miliardi di questa estate. Ma le banche, che sono stati socked con una tariffa speciale di quest'anno, avvertono che una tassa sui loro profitti già indebolito potrebbe spingere alcuni di loro oltre il bordo e stallo della ripresa economica che ha preso piede con cautela dalla primavera. E per una volta, non possono essere solo soffiando il fumo. L'industria ha registrato una perdita 0.363.700 milioni nel secondo trimestre, quando uno su quattro istituzioni erano redditizie. La FDIC classifica più di 400 istituzioni - quasi 5 dei suoi membri - come turbato. Quali che siano i problemi industry39s, molti commentatori hanno respinto la prospettiva della FDIC con la sua linea di credito del Tesoro come un altro piano di salvataggio. L'agenzia ha una linea di credito di 036.100 miliardi in piedi con Tesoro - e, grazie ad una legge approvata quest'anno, l'autorità di prendere in prestito fino a 036.500 miliardi fino al 2010 in caso di emergenza. Dato che l'industria ha pagato essenzialmente non premi assicurativi per un decennio, it39s facile capire il motivo per cui ci potrebbe essere qualche risentimento per una nuova domanda per i fondi dei contribuenti. Tra il 1997 e il 2006, l'industria ha fatto 0.361.280 miliardi dell'utile operativo al lordo delle imposte, secondo i dati FDIC. Durante questo periodo, grazie ad una legge del 1996 che proibiva l'agenzia di valutare banche ben capitalizzate, le banche pagato solo 036.672 milioni in premi assicurativi. Eppure, date le attuali banks39 problemi - e le leggi federali che obbligano il settore a, nel corso del tempo, rimborsare completamente eventuali debiti del Tesoro - la possibilità di attingere alla linea di credito sta guadagnando sostenitori in luoghi inaspettati. Rep. Barney Frank, D-Mass. Presidente della commissione servizi finanziari della Camera, ha detto questa settimana che crede utilizzando la linea di credito è il modo quotcleanestquot per risolvere i problemi di finanziamento FDIC39s. E Thomas - che ha proposto due volte nell'ultimo decennio aumentando la dimensione minima del fondo di assicurazione dei depositi, in modo che il fondo FDIC sarebbe mai ripetere il suo pennello con insolvenza nei primi anni 1990 - respinge il discorso di salvataggio come un diversivo. quotThis idea che lei non vuole andare al Tesoro a causa della percezione di un 39bailout39 federale non ha senso, dal momento che tutti sanno che FDIC è in ultima analisi, sostenuta dalla piena fiducia e credito degli Stati Uniti, ha detto Thomas quot. Qualunque sia stranieri pensano, il consiglio FDIC - guidato da Bair e gestito da due membri della FDIC e altri due regolatori federale delle banche - sarà presto decidere. Un portavoce FDIC ha detto it39s probabile l'agenzia metteranno alcune proposte per un commento pubblico Martedì, invece di prendere una decisione sul posto. Il dibattito spostando sembra aver lasciato anche il presidente politicamente di buon senso un po 'confuso. quotThe dinamica politica su questo è interessante, quot Bair ha detto questo mese dopo il suo discorso alla Georgetown University. quotPeople stanno spostando da non voler questo andare per i contribuenti a volerlo andare a taxpayers. quot Gruppo: Moderatore Messaggi: 725 Iscritto il: 13-9 ago Stati No. 100 Chrysler: controllare il motore ora fuori del fallimento, ma non fuori dal bosco , la casa automobilistica è alle prese con un prodotto stantio line-up e non molto di nuovo in vista. NEW YORK (CNNMoney) - Tre mesi dopo il suo arrivo attraverso un fallimento federale finanziato, il nuovo gruppo Chrysler deve ancora affrontare problemi seri con nessuna soluzione rapida in vista. La casa automobilistica potrebbe essere stato dato un nuovo bilancio elegante e lucido, ma i prodotti sul pavimento showroom sono le stesse vetture stantii e camion da prima e there39s non molto di nuovo per guardare al futuro. Nel mercato auto americano iper-competitivo, che pipeline di prodotti vuota è potenzialmente disastrosa. auto e camion di nuova concezione e di ingegneria sono ciò che tenere automobilistiche nel gioco. quotIt39s la cosa più importante, l'industria quot analista Jesse Toprak di TrueCar detto di offerte di nuovi prodotti. quotIt39s il lifeline. quot Oltre ad una nuova versione pesante del Dodge Ram ben considerato pick-up in vendita ora, there39s nulla di nuovo proveniente da uno qualsiasi dei marchi Chrysler Group39s prima della metà del prossimo anno. quotI pensano di corto di vapore rapidamente, quot Matt Stone, direttore esecutivo della rivista Motor Trend, ha detto di Chrysler Group. quotHow lungo potevano prop in su con cambiamenti di colore e incentivi un altro anno o due, maybe. quot nuovi modelli di auto e camion sono importanti perché i consumatori sono sempre interessati a roba più recente, Toprak detto, ma tutti i-nuovi prodotti con l'ultima ingegneria e i disegni più trendy prendono anni per svilupparsi - tempo, che molti esperti dicono Chrysler non ha. Per cercare di trasformare la propria situazione intorno prima it39s troppo tardi, Chrysler Group si prevede di rilasciare un nuovo piano di rilancio nel mese di novembre. Interviste pubblicate di recente dal quotidiano settore Automotive News forniscono alcune indicazioni su ciò che potrebbe pensare dirigenti del gruppo Chrysler. In base al nuovo piano, entrambi i marchi Chrysler e Dodge saranno sottoposti a gravi makeovers immagine. Dodge continuerà ad essere un marchio orientato al rendimento, ma ora concentrarsi maggiormente sulla qualità fun-to-drive che sulla potenza del motore crudo. Chrysler, nel frattempo, si muoverà di alto livello. Way di alto livello, mettendo gli occhi su competere con Cadillac, BMW e Mercedes. Un portavoce di Chrysler non ha voluto confermare ufficialmente tutto ciò che è stato detto nel rapporto Automotive News. Quando viene premuto dal giornalista al Salone di Francoforte di recente su Chrysler Group39s prodotto secco gasdotto, Fiat e Chrysler Sergio Marchionne risposto quotWho saysquot e ha detto ai giornalisti a quotwait fino November. quot Nuove direzioni: Al fine di sfornare nuovi prodotti in modo rapido, Chrysler probabilmente sarà dipendere da Fiat per gran parte della ingegneria del veicolo necessario. Il CEO automaker39s italiano ora gestisce il salone di Detroit dopo ha preso una quota del 20 proprietà nel nuovo Gruppo Chrysler. Dodge39s nuova immagine come un più basso consumo di carburante, ma comunque sportivo, marchio di auto potrebbero beneficiare di ingegneria Fiat, ha detto James Bell, analista del settore con il sito Web KBB. Fiat è ben noto per la costruzione proprio questo tipo di prodotto e di Dodge sarà seguito solo una tendenza più grande negli Stati Uniti lontano da grandi auto e grandi motori. quotI pensare it39s dove il business sta per andare, in ogni caso, quot ha detto. Mentre lui è d'accordo questa strategia potrebbe funzionare per Dodge, Motore Trend39s Pietra pensa un percorso più rapido per trarre profitto per Dodge sarebbe di abbandonare solo le automobili del tutto. quotI continuo a pensare che la migliore strategia per Dodge sarebbe ancora di diventare una divisione all-camion, quot ha detto. Gary Fong, che dirige il marchio Chrysler, così come le vendite di gestione per tutti i marchi del Gruppo Chrysler, ha detto Automotive News che vuole il marchio Chrysler per raggiungere verso il mercato delle auto di lusso high-end. Ha descritto l'obiettivo come tacca quota sopra Cadillac, una tacca sopra Lincoln. quot Questa idea è più controverso. quotChrysler ha usato per essere un marchio di lusso, ma che è storia così antica, quot ha detto Michelle Krebs, un analista senior del settore con il sito Web automobilistico Edmunds. Anche in quei giorni, ha detto motore Trend39s Pietra, Chrysler wasn39t davvero in grandi campionati di lusso. Già nel 1950, 3960s e 3970s - ricorda Ricardo Montalban vanta di quotsoft leatherquot Corinto - era più di una alternativa orientata al valore. qualcosa That39s Chrysler potrebbe girare ancora per, ha detto, come ha fatto con l'attuale Chrysler 300, una vettura che offre auto di lusso cerca soldi mercato di massa. quotI che la gente there39s comprovanti there39s camera in quello spazio, quot ha detto. Hyundai, per esempio, sta riuscendo con la sua nuova berlina Genesis. Sotto il migliore dei casi, un marchio di lusso leader Chrysler ci vorrà molto tempo per costruire, ha detto Bell. quotTo fare quello they39re trotto qui è al minimo di un progetto decennale, quot ha detto, quotand that39s con assassino product. quot Un altro problema è che la Fiat potrebbe fare ben poco per aiutare Chrysler a costruire auto di lusso reali, ha detto Stone. Anche Fiat39s superiore-end marchi europei come Alfa-Romeo e Lancia don39t hanno automobili che potrebbero facilmente essere trasformati in navi da crociera di lusso in stile americano, ha detto. Chrysler dovrà cominciare da zero. quotYou39re parlando ai graffi costruito roba here. quot Gary Dilts, vicepresidente senior di operazioni automobilistiche globali a JD Power and Associates, vede le aspirazioni di lusso per auto del marchio Chrysler come più di un bersaglio termine vago, lungo che qualcosa che chiunque si aspetta realisticamente nel breve termine . quotThat doesn39t significa che shouldn39t spara per esso, quot ha detto. quotIf c'è mai stato un momento di uscire di prigione, it39s ora, quot Dilts ha detto. Gruppo: Moderatori Messaggi: 725 Iscritto il: 13-9 ago Stati No. 100 l'Australia arriva OK per citare in giudizio i consigli Città Lehman e altri investitori in Australia possono proporre ricorsi finanziari nei confronti della banca d'investimento degli Stati Uniti, secondo uno studio che rappresenta 60 richiedenti. SYDNEY (Reuters) - Un tribunale australiano ha stabilito che i governi locali possono perseguire crediti finanziari nei confronti crollata Stati Uniti banca d'investimento Lehman Brothers in Australia e altrove, una ditta che sta finanziando il contenzioso ha detto il Lunedi. FMI (Australia) Ltd. ha detto il Tribunale federale ha stabilito il Venerdì a favore di Comuni e altri che avevano perso denaro in obbligazioni di debito collateralizzate commercializzati ed emessi da Lehman, aprendo la porta a rivendicazioni legali per recuperare le loro perdite. Tuttavia, la sentenza non costituisce un precedente per i molti altri investitori e creditori di Lehman tutto il mondo che sono alla ricerca di centinaia di milioni di dollari dal bank39s massa fallimentare, ha detto Susanna Khouri, gestore degli investimenti a FMI. quotThis non ha implicazioni oltre la legge australiana. Non sarà un precedente per i creditori ad altre entità Lehman in tutto il mondo, quot Khouri ha detto a Reuters. The firm said in a short statement to the stock exchange that the court had found against the validity of a Deed of Company Arrangement which had prevented the councils and others from pursuing claims against Lehman entities and from pursuing payment under various insurance policies. quotIMF will now fund those councils and other parties in litigation to recover monies lost when they invested in collateralized debt obligations arranged, issued and promoted by those Lehman entities, quot the statement said. IMF is representing about 60 clients. Lawsuits abound. Lehman39s estate is facing a slew of claims from creditors worldwide, including bondholders, derivatives counterparties, states, towns and individuals. Administrators of the London arm of Lehman Brothers said last month the claims it is handling against the collapsed Wall Street bank could total as much as 036100 billion. Lehman39s demise a year ago brought the global financial system to the brink of collapse, and accountants and lawyers expect to have to work for years to sort out billions of dollars worth of assets left locked in its accounts. About 35 councils in Australia invested 03622 million in Federation CDO, a long-term, synthetic instrument based on a list of 40 residential mortgage-backed securities linked to the U. S. subprime market, financial magazine the Government News said in a report in April. Group: Moderators Posts: 725 Joined: 13-August 09 Member No. 100 The last bank left standing for small businesses As other major players fell away, Wells Fargo has remained a stalwart, increasing its lending this year through SBA programs. NEW YORK (CNNMoney) -- The landscape of lenders willing to work with small business owners has changed dramatically in the last year, but one bank -- Wells Fargo -- has emerged stronger than ever. While other financiers that were historically major players took a knee, Wells Fargo (WFC, Fortune 500) increased its lending, emerging as the new number-one lender through the Small Business Administration39s loan programs. CIT Group (CIT, Fortune 500), JPMorgan Chase (JPM, Fortune 500), Banco Popular of North America and others that once held top spots have cut their SBA lending by more than 70 this year. Meanwhile, Wells Fargo upped its loan volume 4, from 036583.4 million in 2008 to 036605 million this year. Some of that gain may be fueled by Wells Fargo39s late-2008 acquisition of Wachovia, another bank that traditionally made many SBA-backed small business loans. The acquisition closed three months into the 2009 fiscal year (which the SBA began Oct. 1), leading Wachovia and Wells Fargo to report their loans separately through part of the year. Taken together, the two banks lent 036742.3 million this year -- down 24 from what they collectively lent as independent banks last year, but still far more than any other bank put into the small business market. The next runner-up, U. S. Bank (USB, Fortune 500), made 036249.5 million in loans through the SBA39s flagship lending program. Given the retraction of a number of key lenders, Wells Fargo39s leap to the top is not a major surprise. quotI don39t see anything shocking with Wells Fargo being number one, quot says Bob Coleman, editor of the Coleman Report, which monitors small business lending trends. What Wells Fargo did right: Wells Fargo39s ascendance isn39t solely due to its competition39s collapse. The bank made two key strategic decisions that turned into major advantages. First, Wells Fargo doesn39t resell its loans on the secondary market, where many banks unload bundles of the SBA-backed loans that they39ve made. That market froze last fall after Lehman Brothers39 collapse, leaving many banks unable to find buyers for their loans -- and without those sales, the banks lacked the capital to make new small business loans. Second, Wells Fargo focuses on making traditional 7(a) loans, which can total as much as 0362 million each. The Small Business Administration guarantees a portion of its 7(a) loans -- if the business owner defaults, the government pays the bank back for the insured portion. But the SBA also offers a variety of quotExpressquot loan programs, which involve lower loan amounts, lower government guarantees, and less paperwork. Because banks scrutinize those loans less, they39re more prone to go bad when the economy gets rough. Bank of America (BAC, Fortune 500), in particular, has been hit hard on that front. The bank made 3,296 SBA loans last year, making it the fourth most-active SBA lender based on the number of loans made. But most of those loans were Express loans, with an average loan size of just over 03631,000 each. And many have begun defaulting. A year ago, CEO Ken Lewis called his bank39s small business loan portfolio a quotdamn disaster. quot Bank of America reacted by sharply pulling back on its SBA lending. So far this year, the bank has made just 303 loans, 269 of which were Express loans. quotWells Fargo is more of a traditional 7(a) lender. Their loans are larger and there is collateral behind them, quot says industry observer Coleman. quotThey do a more extensive underwriting analysis than the SBA Express lenders, which makes them feel more comfortable in assuming risk. For some lenders, the model is broken for those smaller Express markets, and so they have backed out of the market. quot The new lending scene: Tom Burke, Wells Fargo39s senior vice president of SBA lending, sees his bank39s new leading role on the lending scene as a validation of what it has been doing all along. While Wells Fargo never before held the number-one spot, it has routinely been in the top two or three. quotWe have been consistent. Our portfolio performs consistently, quot Burke says. quotWe always said that we are a player in the market. It is part of our DNA to help our small business customers. quot Wells Fargo plans to press its advantage. quotWe are increasing staff to take advantage of gaps in the marketplace, quot Burke says. quotWe saw weakness in our competitors, and we decided to take advantage of what was going on in the marketplace. quot One new small business owner is grateful that Wells Fargo is still actively lending. Jennifer Braun obtained an SBA loan from Wells Fargo in June to purchase a five-year old event-planning business called Festivities. Located in Medina, Minn. just outside of Minneapolis, the small business has seven fulltime staffers and a handful of part-timers who work weekends to cover events. Previously employed at an event-planning firm, Braun knew it was risky to change careers in a recession: quotAll along, I kept thinking this is the worst time to quit my high-paying corporate job, as the primary breadwinner in our house. quot But her doubts didn39t stop her from following her instincts. quotI just kept having the gut feeling that this was the time to act, quot she says. quotYou see a trend in downturns that a lot of companies are looking for mergers or consolidations, and that just seemed like something that I needed to capture -- to get a great business at a great price, because everyone is so scared, they are not moving forward on it. quot Braun started her research by Googling quotHow do I get a business loanquot and ended up being directed to Wells Fargo by a broker. Both Braun and her husband quit their jobs and currently devote all of their energy to growing Festivities. She39s optimistic that the economy is on the rebound: quotI have had a strong belief in next year, quot she says. Without the loan from Wells Fargo, Braun wouldn39t have been able to take the entrepreneurial leap. quotI would still be working at my corporate job, quot she says. quotIt would have been a dead dream for now. quot The future: Next week, the government wraps up its 2009 fiscal year, and the SBA numbers are likely to be grim. To try to revive the market, Congress allocated funds in February39s Recovery Act to temporarily eliminate fees for SBA loans and increase to up to 90 the percentage of the loan that is insured against default. Those moves have had some effect: quotIf you look in terms of all the government programs that are out there -- increasing that 7(a) guarantee to the bank has made the greatest impact to getting money to Main Street, in my opinion, quot says Coleman. quotThis is a good time to be making SBA loans, quot Wells Fargo39s Burke says of the added incentives. Even with the stimulus cash, the number of 7(a) loans made this year is on track to drop 38 from last year, to just over 40,000 loans. The total amount lent is also down sharply: Though mid-September, loans totaled 0368.7 billion, down 28 from the same time last year. But Wells Fargo, at least, expects its coffers to remain open to small business borrowers. quotWe are in it for the long term, quot Burke says. quotWe would love to continue to be the top SBA performer. quot For new banks, starting up is hard to do Would-be bankers are finding plenty of regulatory resistance, particularly in hard-hit regions of the country. NEW YORK (CNNMoney) -- What39s harder than running a bank these days Try starting one of your own. Even as enterprising bankers try to benefit from a less competitive industry landscape and Americans39 new-found love for Main Street banks, many industry hopefuls have had their dreams deferred. Nearly a year ago, Cindy Delaparte, a veteran of the Florida banking community, had visions of striking out on her own, establishing a de novo, or new bank, in the suburbs of Jacksonville. Things started out smoothly enough as she and her partner quickly raised the roughly 03612 million in start-up capital for their new venture: St. John39s Bank. But with costs mounting by the day and no indications that their business plan would be approved anytime soon by federal and state regulators, Delaparte withdrew her application in March. quotWe still believe it would have worked, quot she said. Starting a new bank has never been a simple undertaking. Would-be bankers not only have to secure millions of dollars from investors and find a management team with years of experience, but they also have to undergo significant scrutiny from both state and federal regulators. From start to finish, the entire process has known to take two years or more in some instances. So given the backdrop of the current crisis, industry experts suggest that regulatory scrutiny over prospective banks is as high as it has ever been. Would-be bankers in states where the local economy has suffered greatly or endured a rash of bank troubles now face a particularly tough time in securing new charters, notes Jerry Blanchard, a partner in the financial institutions practice at the Atlanta offices of the law firm Bryan Cave. Georgia, for example, was once a virtual boom town for new banks, averaging 14 per year between 2006 and 2008, according to FDIC data. After becoming the nation39s leader in bank failures during the crisis, regulators have placed a virtual moratorium on new banks in the state. quotRegulators are trying to figure out what went wrong, quot he said. But regulators have put the brakes on new banks in other ways. For example, experts believe the Federal Deposit Insurance Corporation, which has the final say on new ventures by choosing whether to extend deposit insurance, has demanded that new lenders raise more capital than they might have in previous years. Officials have also been vigilant about firms intending to accept brokered deposits or building much of their business through commercial real estate loans, practices that have been problematic. quotYou have to have a very solid business plan, quot said Carey Richardson, director of sales for the Dallas-based Bankmark, which consults de novo banks. quotRegulators want to see that an institution is profitable by the end of its second year. quot Tougher scrutiny In a sign of just how reluctant regulators have been to sign off on new banks, about two thirds of the 32 firms that applied to the FDIC for deposit insurance have had their application rejected, according to the most recent agency data. Compare that to the pre-crisis environment of 2006 and 2007, when four out of every five new bank applications were approved. Faced with such grim statistics, some bankers have gotten creative in an effort to launch their business. When plans to open last year came unraveled because of the economic and regulatory environment, Richmond, Va.-based Xenith Bank agreed in May to a merger with First Bankshares (SUFB), which already operated institutions. What helps keep so many would-be bankers interested, according to experts, is that new institutions can choose to make loans that are safer and more lucrative, particularly as credit remains tough to come by. That prospect has also helped bring in plenty of private capital to banks looking to launch in the future. In just three short months of fundraising, Scottsdale, Ariz.-based Paradise Valley National Bank has raised 03611 million of the 03615 million to 03617 million the firm hoped to raise, said company CEO Gary Hickel. For Hickel, a long-time Arizona banker, this will be the second bank he has launched, the first coming in the mid-1990s. If all goes according to plan, his new venture, which will offer a variety of business, real estate and consumer loans, will launch this spring. quotIt is different today than it was back then, quot he said when comparing his two efforts to launch banks. quotWe are still meeting with a lot of receptivity, so that is encouraging. quot Group: Moderators Posts: 725 Joined: 13-August 09 Member No. 100 Chrysler39s credibility challenge The carmaker has to convince suppliers, dealers, and customers that it can be competitive again. In bocca al lupo. NEW YORK (Fortune) -- An auto company high executive who shall remain unnamed chuckled when asked about the competitive prospects of Chrysler: quotWhat39s their market share, 7 And what do they have to sell for the next two years besides the Ram pickup truck and the minivan Their first new car after that will be the Fiat 500 How many of those are they going to sell Fiat hasn39t sold so much as a bicycle here for 20 years. quot Though harsh and a bit off the mark (Chrysler39s market share is closer to 9 nine percent), the executive39s comments neatly summarized the challenge faced by CEO Sergio Marchionne and his executive team as they try to reestablish Chrysler as a credible choice for consumers in the U. S. market. It won39t be easy. Turning around car companies takes time -- three years to develop a new model -- and money -- up to 0361 billion for a new car or truck and the tools and machinery to build it with. Chrysler has little of either. Former owner Daimler hollowed out Chrysler39s technical capabilities and scrimped on its products to meet corporate financial targets. Then its last owner Cerberus severed critical operations and crammed distribution channels with unwanted vehicles in a desperate attempt to generate cash and stave off bankruptcy. Marchionne, who spends half his time in Italy running Fiat, Chrysler39s 20 owner, is said to enjoy the challenge of putting Chrysler39s pieces back together. He has promised to unveil a five-year plan for Chrysler in November. That39s no small task -- especially since Chrysler sometimes seems to be confused about what it wants to do. At the same time that workers were protesting the decision to close the plant where the underwhelming Chrysler Sebring and Dodge Avenger are made, reports were published that Chrysler now intends to give the cars a facelift and keep the plant open for another two years. Chrysler will also need a more convincing story in order to convince suppliers to do business with it and dealers to stock its cars. But the atmosphere currently is one of mistrust. Suppliers have taken a beating lately because industry volumes have been so much lower than anticipated. Making fewer parts with the same overhead crushes profit margins. And dealers got burned in the weeks before bankruptcy when Chrysler begged them to keep taking more cars in the face of slumping sales. Some dealers did so, only to see their franchise agreements terminated, leaving them with lots full of unsold merchandise. At least Marchionne appears to be a realist. He39s admitted to being surprised by how little product development had been done at Chrysler in the two years before he arrived in June. And he promised that his five-year plan will show quothow we39re going to come out of this. quot The whole auto industry will be watching. Including one particularly skeptical high executive. Group: Moderators Posts: 725 Joined: 13-August 09 Member No. 100 Starbucks instant coffee unveiled The home of the upscale lattes launches a new brand of instant coffee called Via. NEW YORK (CNNMoney) -- Starbucks unveiled a brand of instant coffee Tuesday that the high-end chain says quotwill change the way people drink coffee. quot The Seattle-based company will begin selling a quotready brewquot coffee called Via at all of its U. S. locations in a move designed to tap a growing market for instant coffee. quotWith a 03621 billion global instant coffee business, and instant coffee representing 40 of overall global coffee sales, we believe Starbucks is uniquely positioned to capture a significant share of this market, quot said Starbucks chairman Howard Schultz, in a statement. Starbucks has struggled to compete with lower-priced rivals such as Dunkin Donuts and McDonald39s (MCD, Fortune 500) as consumers have become more price-conscious amid the weak economy. However, the company could face resistance from coffee purists who generally see instant coffee as inferior to brewed. Starbucks (SBUX, Fortune 500) said Via is made with 100 natural roasted arabica coffee and that it took 20 years to develop quota proprietary, U. S. patent-pending microgrind technologyquot that preserves the taste of fresh coffee. To help get Via off the ground, Starbucks said it will offer customers the chance to taste it at U. S. stores from Oct. 2 to Oct. 5. Customers will also be given a coupon for a cup of brewed coffee on their next visit and 0361 off on a purchase of the instant brew. Via is sold in packs of three cup-sized servings for 0362.95 or 0369.95 for a 12 pack. That makes for a cost of 0361 per cup, which is Starbucks39 cheapest option. Starbucks has partnered with a number of other companies that could benefit from Via39s portability. The instant brew will be available on United Airlines (UAUA, Fortune 500) flights of more than two hours, and at Omni and Marriott (MAR, Fortune 500) hotels, as well as through outdoor gear retailer REI. Group: Moderators Posts: 725 Joined: 13-August 09 Member No. 100 FDIC asks banks for help The agency raised its estimated bank failure tab and wants banks to kick in 03645 billion to shore up the deposit insurance fund. NEW YORK (Fortune) -- The banking bust is getting mighty costly. Bank regulators on Tuesday sharply raised their estimate of the cost of cleaning up after bank failures -- and proposed sending the industry a 03645 billion tab to shore up the dwindling deposit insurance fund. The staff of the Federal Deposit Insurance Corp. said it expects expenses tied to failed banks to surge to 036100 billion over five years -- up 43 from the agency39s last estimate in May. As a result of the rising costs and the pressures on the agency39s cash position, the FDIC proposed that banks prepay their deposit insurance premiums for the next three years at the end of December. The move would head off a cash crunch at the fund that stands behind consumers39 bank deposits. Under FDIC guidelines, bankers and others will have a month to comment on the proposal before it becomes a rule. The FDIC said the fund, under strain from 95 bank failures this year, will have a negative balance when the third quarter ends Wednesday and could run out of cash by the end of the first quarter next year. Over the past year, the deposit insurance fund balance has dropped to 03610 billion from 03645 billion. As a result, there is a need for banks to pony up cash on hand now to support the fund, which supports more than 0364 trillion in insured deposits. The FDIC said the banks mostly will be able to make the payments out of reserves, so it won39t unduly strain their finances or reduce lending. quotOur analysis suggests the industry can step up, so that39s what we are asking them to do, quot said FDIC chief Sheila Bair. The agency said the banking industry has quotsubstantial liquidity, quot with some 0361.3 trillion in liquid balances -- up 22 from a year ago. Because the banks won39t have to account for their payments to the FDIC all at once, the plan proposed Tuesday quotwill put the industry39s liquid balances to good use in conserving capital and helping to maintain the capacity of banks to lend while they rebuildquot the fund, the FDIC said. The industry, which had been lobbying against another option open to the FDIC -- levying a so-called special assessment on banks, as it did earlier this year -- generally praised the prepayment decision. quotAt this critical time, when the economy is just beginning its recovery, looking to options that are less pro-cyclical and that spread the cost over time is the right policy, quot the American Bankers Association said in a statement. The FDIC said it wouldn39t make any further special assessments on banks for the rest of the year, and ruled out raising the premiums it levies on banks till 2011. Tuesday39s proposal highlights how much money the banks have made over the past decade, while until recently contributing little to the insurance fund. In the seven years leading up to the bloodbath of 2008, when banking industry profits tumbled 78 as the credit bubble collapsed, FDIC-insured commercial banks made an average pretax operating profit of 036142 billion, according to agency data. Over the same period, the industry paid out just 036170 million a year, on average, in deposit insurance premiums, thanks largely to a 1996 law backed by the bankers39 friends in Congress. In 2006, President Bush signed into law a measure that restored the FDIC39s right to assess premiums on well-capitalized banks. Since the markets melted down two summers ago, the FDIC has been playing catch-up. It booked 036643 million in net assessments in 2007 and 0363 billion last year -- and is on track to bring in some 03617 billion over the course of 2009. The FDIC does have some other options to shore up the fund. For instance, it could borrow cash from the Treasury Department. The agency has a 036100 billion standing credit line with Treasury -- and, thanks to a law passed this year, the authority to borrow as much as 036500 billion through 2010 in an emergency. But Bair has been reluctant to tap into this line of credit. She and other officials said Tuesday they prefer to leave the Treasury credit line untapped unless there is what they call an emergency situation -- such as the failure of a massive institution. quotI think that the American people would prefer to see an end to policies that look to the federal balance sheet as a remedy to every problem, quot Bair said. quotThat is especially the case with an industry that has the resources to deal with the problem. quot Group: Moderators Posts: 725 Joined: 13-August 09 Member No. 100 Private sector still losing lots of jobs Payroll-processing firm says 254,000 jobs were lost in September, more than expected but down slightly from August. NEW YORK (CNNMoney) -- Private sector employment fell more than expected in September, but the pace of job losses continued to slow, according to a report released Wednesday. Automatic Data Processing, a payroll-processing firm, said private-sector employers cut 254,000 jobs in September, down from a revised 277,000 in August. It was the smallest monthly total since July 2008. The decline was greater than the 200,000 loss economists surveyed by Briefing had forecast. But the difference was quotnot statistically meaningful, quot according to Joel Prakken, an ADP spokesman and chairman of Macroeconomic Advisers, LLC. quotThe pattern of improvement in headline number is undeniable at this point, quot Prakken said. Private sector payrolls will continue to decline at a slowing rate for the next few months before modest job growth resumes quotin the first few months of 2010,quot he added. Large businesses, those with 500 or more workers, let 61,000 workers go. Medium-sized businesses, with between 50 and 499 workers, shed 93,000 jobs. And small businesses, those with less than 50 workers, reduced payrolls by 100,000. Small businesses held will continue to shed more workers than larger and medium-sized firms, Prakken said. That39s because large businesses started shrinking payrolls earlier and therefore will recover sooner, he explained. The goods-producing sector cut 151,000 jobs in September, while the service sector shed 103,000 jobs. Employment in the manufacturing sector dropped by 74,000 jobs. The pattern of gradual improvement in the job market has been quotfairly wide spread, quot Prakken said. But employment in the construction and manufacturing sectors will remain weaker than the service sector, he added. Public sector employment, which ADP excludes from its report, is expected to decline significantly due to quotpressure on states to cut costs and meet budgets, quot Prakken said. ADP based its report on payroll data from about 500,000 employers across a broad range of industries. The report is seen as a precursor to Friday39s closely watched jobs report from the U. S. Labor Department. That report is expected to show that the economy shed 180,000 jobs in September, down from the 216,000 reported for August, according to a consensus estimate of economists compiled by Briefing. The unemployment rate is predicted to rise to 9.8 from 9.7. Group: Moderators Posts: 725 Joined: 13-August 09 Member No. 100 Bailout cop on the prowl for perps Neil Barofsky39s job is to root out fraud in the 036700 billion rescue program. So far, he has put only one bad guy behind bars. But he says: Stay tuned. WASHINGTON (CNNMoney) -- Bailout cop Neil Barofsky is on the lookout for Censoredmers and thieves. The special inspector general will soon release results of an audit of the money given to the nine largest banks, with a focus on the Bank of America-Merrill Lynch merger. He39s also involved in a criminal investigation into that merger. In addition, Barofsky is investigating a now-defunct Alabama bank that applied for but never received bailout funds under the Troubled Asset Relief Program. In all, he has 35 ongoing criminal and civil investigations underway. But if you measure an investigator39s success by notches in his gunbelt, Barofsky has a ways to go. His biggest win came in August, when he helped put behind bars for 10 years an investment manager who conned investors into buying quotTARP-backed securities. quot Barofsky is not worried about counting wins. His team is going after complex cases like securities and accounting fraud, even if indictments are years away. quotThe cases most important to our mission are those where we investigate those who try to steal money from Treasury, quot Barofsky said in an interview with CNNMoney. quotBut that means they39re complex and take awhile. quot And he has time for in-depth investigations. His office, which was established by the 2008 bailout law, exists as long as the Treasury Department still owns assets paid with TARP dollars. Even as new funding winds down next year, some TARP programs are expected to own assets for another 8 to 10 years. Investigating fraud Barofsky is one of several watchdogs lurking over the 036700 billion federal bailout program. quotAt SigTARP, they really do carry a gun and a badge, quot said Elizabeth Warren, chairwoman of Congressional Oversight Panel, which also oversees the bailout. quotThey audit the books. They make sure that when a check has been made out to the First National Banks of Sallisaw, Oklahoma, that it really got cashed and the money went into that bank39s coffers. quot Warren39s panel looks at policy and big picture questions about how taxpayer dollars are spent and whether they39re helping the economy. Barofsky39s job is different. He focuses on fraud. Yet, he says the loose nature of the TARP law gives banks leeway in how they use the funds that wouldn39t be considered fraud. quotThey39re so few conditions on how they can use the money, quot he said. quotThey could use it to support ACORN. They could use it to make a million-dollar contribution to the American Nazi Party or bet all the money on black. quot Barofsky is looking beyond the banks that have received funding and is probing companies that may have lied on their bailout applications or used the TARP name to rip off consumers. quotIf those numbers are cooked, then there39s accounting fraud going on, and there is securities fraud going on, that39s a large part of our work, quot he said. Dancing with Treasury Barofsky, 39, a former federal prosecutor from New York, was tapped as bailout overseer by President George W. Bush last December. His ultimate boss is President Obama, who has the power to dismiss him. But, unlike most federal inspectors general, Barofsky reports to Congress and not the head of the agency he reviews. Treasury had challenged the question of who Barofsky reports to until dropping the issue in late August. quotYou can never rest on your laurels, quot Barofsky said about his apparent victory in affirming his office39s independence. quotThis challenge has been met and turned away, but we need to stay vigilant. quot The question of SigTARP39s independence was only the latest of several awkward moments between Treasury and SigTARP, although both sides maintain they have a cordial and professional relationship. In July, Barofsky made headlines when he said that 03623.7 trillion had been committed for all federal rescue programs. Republicans seized on the number and redoubled their criticisms of the TARP-keepers in the Obama administration. Treasury officials said the figure was inflated. Indeed, Barofsky39s calculation included several programs that the government is no longer on the hook for, as well as bailouts that banks paid back. But Barofsky stood by his figure. A more nuanced punch, counter-punch happened again last week before the Senate Banking Committee over what Barofsky called Treasury39s quotgreat failingquot -- its lack of transparency in how it39s handling TARP. Treasury39s TARP chief, Herb Allison, told lawmakers that the department had implemented the quotvast majorityquot of recommendations made by Barofsky and other watchdogs about reporting bank lending data and other activities. Barofsky didn39t see it that way. quotWith all due respect to Mr. Allison, the things that he39s described and that they39re doing falls far, far short of meeting this basic level of transparency, quot he said. Treasury spokeswoman Meg Reilly said that when Treasury has declined to implement a SigTARP recommendation, it has nonetheless tried different ways to meet the recommendation39s goal. What39s next Barofsky39s office has kicked into action. He has a staff of 86, on its way to 160. He has drawn investigators from the FBI, Secret Service, homeland security, energy and housing agencies. A team recently went to Texas for an audit on mortgage servicers. More than half of its investigations come from tips from a telephone hotline, which has had 7,000 inquiries, or over the Internet. The office39s Web site has gotten 26 million hits. The rest come from a combination of referrals from other agencies and follow-ups on reports in the news media and on blogs. In the meantime, he said his office is investigating fraud and Censoreds. Earlier this year, it worked with the Federal Trade Commission to shut down an Internet company purporting to be the government Web site for a program to help modify home mortgages. Barofsky said he expects his office to produce a quotlot more activityquot going after home mortgage modification fraud. quotWe39ve got a pretty good number of investigations underway, quot he said. Group: Moderators Posts: 725 Joined: 13-August 09 Member No. 100 Auto sales fall as Clunkers rush ends Without the popular government program and low inventories, Ford39s sales slip 5, while Chrysler and GM sales plunge more than 40. NEW YORK (CNNMoney) -- The end of the government39s popular Cash for Clunkers program and low inventories of vehicles led to drops in sales at the top U. S. automakers, although the declines generally were in line with forecasts. Ford Motor (F, Fortune 500) reported the best results of Detroit39s Big Three Thursday. Its sales slipped only 5 from a year earlier, although they were off 37 from the rush it got from the popular Cash for Clunkers program in August. Still Ford39s results were better than the 10 year-over-year drop forecast by sales tracker Edmunds. Rival General Motors reported a 45 drop in sales compared to a year ago, and a 37 drop from August. Edmunds had forecast a 46 decline for the nation39s largest automaker. quotSeptember was a tough transitional month for the industry, and a difficult year-over-year comparison for GM, quot said Mark LaNeve, vice president of U. S. sales for GM, in a statement. quotFortunately, the fourth quarter looks brighter. quot Chrysler39s sales plunged 42 from a year ago, and 33 from August. Chrysler, with a heavier reliance on trucks than other automakers, did not get as much of a sales lift from the Clunkers program. But Edmunds had expected an even worse year-over-year drop of 48. quotWe believe the remainder of 2009 will continue to be a challenge for the U. S. automotive market, quot said Peter Fong, the lead sales executive for the Chrysler Group in a statement. quotCredit markets have thawed slightly, but still remain tight, and consumer confidence, as we saw in September, is tenuous. quot Cash for Clunkers, which paid buyers up to 0364,500 for their used cars when they purchased more fuel efficient models, spurred strong sales from late July through the end of the program on Aug. 24. But it likely pulled ahead sales that might have taken place in September and left dealers with limited supplies of vehicles to sell coming into the fall. With low inventories, automakers also scaled back on incentive offers to buyers. quotThere were a lot of things working against sales in September, and very little wind at their back, quot said Jeff Schuster, director of global forecasting for auto consultant J. D. Power amp Associates. The firm estimates that industrywide sales in September would be cut by more than 50,000 vehicles because of sales that got pulled into August due to the Clunkers program. Ford and other automakers have ramped up production to try to replenish supplies, but inventories remained low throughout September. George Pipas, director of sales analysis for Ford, said the company had an inventory of about 300,000 vehicles at the end of the month, up about 60,000 from the end of August. But he added that was an historic low and that some of those vehicles are still in transit to dealerships. Edmunds forecasts that industrywide sales will be off 23 from a year ago, while J. D. Power expects September sales will come in at a seasonally adjusted annual rate of 9.2 million, down about 26 from last year. Group: Moderators Posts: 725 Joined: 13-August 09 Member No. 100 TD Bank customers hit by tech glitch Overnight postings delayed for third time this week as bank combines systems with Commerce Bank. NEW YORK (CNNMoney) -- For a third time this week, TD Bank customers cannot see real-time updates on their account transactions and balances. In a statement released Thursday, TD Bank (TD) said U. S. customers can only see their account balance and transactions as of Wednesday evening because the bank is quotexperiencing an unusual delay in its overnight batch postings. quot TD Bank said it expects to complete processing transactions and have current balances later in the day, and will reverse fees, charges or interest incurred because of the disruption. The system first malfunctioned Monday night when the Toronto-based bank tried to integrate its operating system with New Jersey-based Commerce bank, which it acquired last year. TD Bank said the problem was resolved Tuesday, resurfaced Tuesday night, was resolved again Wednesday, and then recurred. TD Bank spokeswoman Jennifer Carlson said that quothigher-than-normal transaction volumes are compounding and having to play catch upquot and ultimately causing a quotcomputer glitch. quot Carlson said the bank is quotposting transactions as fast as we can using the system we have in placequot and hopes customers will be able to see real-time transactions and balances later Thursday. While customers temporarily cannot access online banking, Carlson assured that they can still access their funds and continue to make transactions. Less than a week ago, the bank39s New England and upstate New York branches changed their name from TD Banknorth to TD Bank, bringing more than 1,000 of its units between Maine and Florida under the same name. Lauren Ventola, 23, who started using the bank seven years ago when it was still called Commerce Bank, hasn39t found the bank to be as convenient as its quotAmerica39s Most Convenient Bankquot slogan. As a medical student on the Caribbean island of Grenada, she relies on online banking to manage her finances. quotWith the TD Bank Web site down I can39t check statements, make sure rent money has cleared or determine my credit card balance, quot Ventola said. Group: Moderators Posts: 725 Joined: 13-August 09 Member No. 100 The dark side of merger talk Investors need to be wary of getting burned by unsubstantiated takeover chatter. NEW YORK (CNNMoney) -- Psst. Did you hear who Microsoft is going to buy next No Me neither. But that hasn39t stopped traders from gossiping. Mergers are starting to make a comeback as the economy and stock market show signs of life. But there is a dark side to the pickup in deals. Takeover rumors with little to no basis in fact have also returned. Last week, for example, Wall Street and Silicon Valley were awash with the rumor that Microsoft (MSFT, Fortune 500) was in talks to buy video game publisher Electronic Arts (ERTS). Shares of EA spiked as much as 9.6 on the chatter. A deal for EA wouldn39t have been preposterous. Microsoft, after all, has a big interest in gaming with its Xbox franchise, and EA has been frequently cited as a potential acquisition target in the past few years. But the takeover talk turned out to be just that: talk. Microsoft spokespeople and executives quickly denied the rumors and EA39s stock took a hit as a result. The Microsoft-EA quottakeoverquot is just one example of investors getting their hopes up only to have them dashed. Earlier this week, The New York Post reported that hedge fund wunderkind John Paulson, who made gobs of money last year shorting financial stocks and is now sifting through the rubble for bargains, was pushing to merge troubled small business lender CIT Group (CIT, Fortune 500) with OneWestBank, the failed mortgage lender previously known as IndyMac. Paulson39s firm is an investor in CIT39s debt and was part of a group that bought IndyMac from the FDIC this year. Shares of CIT unsurprisingly shot up on the quotnews. quot But this chatter also turned out to be untrue. Reuters later reported from an unnamed source that talk of an IndyMac-CIT merger was quotjust wrong. quot CIT39s stock promptly sunk, plunging 45 Wednesday. It now appears that the company is considering a prepackaged bankruptcy. Ouch. But neither of those bogus MampA stories can hold a candle to the curious case of big screen move theater operator IMAX. On Wednesday morning, a press release began to float around the Internet saying that IMAX (IMAX) had agreed to be purchased by Walt Disney (DIS, Fortune 500) for 0361.5 billion, a handsome premium. IMAX39s stock rose more than 7 Tuesday and was up about 6 in pre-market trading Wednesday. So it seems that some investors believed the reports. But upon further inspection, there were some things that didn39t make sense. While Disney does have an agreement with IMAX where several Disney films will be shown in IMAX theaters, an outright purchase of the company would not really fit Disney39s strategy. Plus, Disney just announced a few weeks ago that it was spending 0364 billion to buy comic book publisher Marvel Entertainment. Well guess what The IMAX press release turned out to be a fake -- and a bad one at that. It was a classic cut and paste job, with mentions of the Marvel deal scattered throughout. Still, IMAX felt compelled to issue its own legitimate press release shortly after the market opened Wednesday to point out that it had not been acquired and was not in discussions to be bought by Disney. IMAX39s stock was flat Wednesday but fell nearly 2 Thursday morning. Of course, not every fake merger will be a case of someone acting fraudulently and making something up out of thin air as was the case with the IMAX rumor. Is it possible that Microsoft and EA held talks about a deal at some point Sure. But that39s not the same thing as having a signed merger agreement that39s going to be imminently announced. Just look at all the hullabaloo Thursday about Comcast and NBC Universal. According to a story that surfaced Wednesday evening on TheWrap, a Web site focusing on the entertainment business, Comcast is in advanced discussions to purchase NBC Universal from General Electric for 03635 billion. Considering that the cable giant made a bold, unsolicited 03654 billion takeover for Disney back in 2004, it39s not entirely shocking that Comcast would be interested in NBC Universal. But a Comcast spokeswoman denied this later Wednesday night, saying that quotthe report that Comcast has a deal to purchase NBC Universal is inaccurate. quot Other reports suggest that Comcast (CMCSA, Fortune 500) is trying to purchase a stake in NBC Universal, not the whole thing. And the Comcast spokeswoman simply said that Comcast does not have a deal to purchase NBC Universal. So there probably is something to the notion that Comcast and GE (GE, Fortune 500) are talking. It just doesn39t seem as if Comcast is about to ink a deal to buy all of NBC Universal. There will probably be many more stories and rumors of takeovers that are at best slightly off the mark, and at worst just flat-out wrong. It comes with the territory now that companies are showing a willingness to make deals again. It just goes to show that investors need to be wary of believing everything they read and hear, lest they get burned. Group: Moderators Posts: 725 Joined: 13-August 09 Member No. 100 Jobless claims report is setback to recovery Initial claims jump 17,000 to 551,000 after three straight weeks of declines, but easing is still seen. NEW YORK (CNNMoney) -- The number of first-time filers for unemployment insurance jumped last week, according to a government report issued Thursday, with the increase exceeding economists39 forecasts. There were 551,000 initial jobless claims filed in the week ended Sept. 26, up 17,000 from an upwardly revised 534,000 the previous week, the Labor Department said in a weekly report. A consensus estimate of economists surveyed by Briefing expected 535,000 new claims. quotWe39ve been holding in a similar pattern the past few weeks, and this could dash some hopes of a quicker recovery, quot said Adam York, analyst at Wells Fargo. Ian Shepherdson of High Frequency Economics wrote in a research note that quota correction was overduequot after three consecutive declines in initial claims. quotProgress is slow, quot Shepherdson said. quotThere is still no sign of a near-term stabilization in employment. quot The 4-week moving average of initial claims was 548,000, down 6,250 from the previous week39s revised average of 554,250. Continuing claims: The government said 6,090,000 people filed continuing claims in the week ended Sept. 19, the most recent data available. That was down 70,000 from the preceding week39s ongoing claims. The 4-week moving average for ongoing claims fell by 39,250 to 6,154,500 from the prior week39s revised average of 6,193,750. The initial claims number identifies those filing for their first week of unemployment benefits. Continuing claims reflect people filing each week after their initial claim until the end of their standard benefits, which usually last 26 weeks. The figures do not include those who have moved to state or federal extensions, nor people whose benefits have expired. State-by-state data: Two states reported a decline in initial claims of more than 1,000 for the week ended Sept. 19, the most recent data available. Claims in Kansas fell by 1,545, while Wisconsin39s fell by 1,258. A total of 12 states said that claims increased by more than 1,000. California reported the most new claims at 5,112. Fewer layoffs: A separate report from outplacement firm Challenger, Gray amp Christmas said its data showed stabilization in the job market. Monthly layoff announcements fell in September to 66,404 job cuts, down 13 from August. That39s the lowest level since March 2008, and the September figure was 30 lower than the same month a year ago, when employers announced 95,094 job cuts. It was the fourth consecutive month in which job cuts declined from the year-ago level. Outlook: Thursday39s government report quotshows we still have job losses to come this year, quot said Wells Fargo39s York. The rest of 200939s job losses won39t come near the levels seen during mass layoffs in January and February, York said, and initial claims could fall below the 500,000 mark by year39s end. High Frequency Economics39 Shepherdson wrote that better economic data in the third quarter should boost the job market. quotIt would be very surprising not to see claims falling now, quot he said. Group: Moderators Posts: 725 Joined: 13-August 09 Member No. 100 Dollar rises as on jobs data Safe-haven greenback gets a boost after data show a bigger-than-expected decline in payrolls in September. NEW YORK (Reuters) -- The dollar gained against the euro Friday after bigger-than-expected U. S. job losses in September rekindled demand for the greenback as a safe haven. The Labor Department said U. S. job losses last month totaled 263,000 with the unemployment rate rising to 9.8, the highest rate since June 1983. Markets were expecting payroll declines of 180,000. quotA very ugly read. But the reaction today is going to be a serious push and pull between two primary themes, quot said Boris Schlossberg, director of FX research, at GFT in New York. quotOn one hand, there39s risk aversion, which should help the dollar. quot But on the other hand, Schlossberg said, the report could pressure the dollar as markets realize that the United States is quotbecoming the laggard in the G-20 as far as recovery goes. quot The euro fell to session lows against the dollar to 0361.4481 from 0361.4539 before the data. It was last at 0361.4515, down 0.1. The dollar slipped against the yen to 89.18, down 0.4. Nick39Otin View Member Profile Oct 2 2009, 10:00 PM Group: Moderators Posts: 725 Joined: 13-August 09 Member No. 100 U. S. broadband lags Asian nations South Korea edges out Japan for providing top quality broadband service in 2009 study. The U. S. didn39t even make the top 10. NEW YORK (CNNMoney) -- South Korea leads the world in providing broadband services, according to a study released on Thursday. The United States did not make the top 10. South Korea dramatically improved the speed, quality and availability of its Internet service in 2009, pushing past Japan, the former worldwide leader, according to a team of business students from the University of Oxford in England and the University of Oviedo in Spain. The study, sponsored by Cisco (CSCO, Fortune 500), examined 66 countries and 240 cities. Broadband leadership was measured by various factors, including the number of wired households, where South Korea scored 97. Hong Kong, which was rated number three in overall broadband leadership, had an even higher penetration, at 99. In terms of overall leadership, Hong Kong was followed by Sweden, Switzerland, the Netherlands, Singapore, Luxembourg, Denmark and Norway. The United States did not make the list39s top 10, even though it made quotsignificant, above average improvementsquot in quality, the study said. In terms of broadband Internet quality, the U. S. lags behind not only Sweden, which leads Europe, but the island nations of Malta and Iceland, and the former Soviet Bloc country of Lithuania. The top three cities with the best overall broadband services -- Yokohama, Nagoya and Sapporo -- were all in Japan, the study said. Japan also led the way for providing quality services outside major cities. But the study showed that the biggest digital quality divide between urban and rural areas was in Lithuania, Russia and Latvia. quotThe Broadband Quality Study shows us which countries have made real moves towards the Internet of the future, quot said Professor Maria Rosalia Vicente of the University of Oviedo, in a written statement. quotIt also provides fresh evidence of the urban-versus-rural quality divide. The challenge for countries now is to bridge this quality divide. quot The study39s researchers judged broadband quality by measuring upload and download speeds, network latency and capacity. For their benchmarking, they tested out typical applications used today such as video streaming, Web browsing and social networking. But they also took a look at which countries have the broadband quality necessary for handling future applications, like high definition Internet television and video communications, which they expect to become common in the next three to five years. That list features nine countries, including the leaders South Korea, Japan and Sweden, as well as former Soviet nations Lithuania, Bulgaria and Latvia. The U. S. didn39t make the cut. Group: Moderators Posts: 725 Joined: 13-August 09 Member No. 100 Chicago loses Olympic bid to Rio The Windy City would have faced a tough financial challenge experts say. It already spent an estimated 036100 million in its failed effort. NEW YORK (CNNMoney) -- Chicago lost its bid to host the 2016 Summer Olympics Friday to Rio de Janeiro, Brazil. The news was announced by Jacques Rogge, president of the International Olympic Committee, at a meeting in Copenhagen, Denmark. quotLike in every competition, there can be only one winner, quot said Rogge, just prior to announcing Rio as the host city. With help from hometown heroes like the Obamas, the Windy City was aggressively lobbying to host the games. The upside to the rejection is that Chicago possibly saved money, as making the Olympics profitable would not have been an easy win. Chicago was competing with Tokyo, Madrid, Spain and Rio de Janeiro in wooing the International Olympic Committee in Copenhagen. The IOC also rejected Tokyo and Madrid Friday. Chicago 2016, the organization leading the effort to host the games, had projected a cost of 0363.8 billion, including a quotrainy dayquot fund of 036450 million in case of unforeseen increases if the city won the bid. But there was good reason to be skeptical of that projection, said Robert Livingstone, producer of GamesBids and a leading expert in the Olympic selection process. Host cities routinely overrun their Olympic budgets, he said. quotIt39s going to be more expensive than we think it39s going to be, because it typically is, quot Livingstone said, before the decision was made Friday. quotI think every host city is going to lose money. It39s not an efficient event. quot The bidding process alone cost Chicago about 036100 million, Livingstone estimated. An argument often made by host city advocates is that presenting the international spectacle is good for a local economy. But such quottrickle-down effects, quot like benefits to local businesses, are quotalmost impossible to measure, quot Livingstone said. quotI think a lot of people look at the Olympics, and they try to justify it by how much money it adds to the economy, quot said Livingstone. quotBut if you39re in this to make money and improve your economy, you39re in it for the wrong reasons. quot A Chicago 2016 spokesman, who asked not be named, had stood by the 0363.8 billion projection. quotOur numbers are completely feasible thanks to the infrastructure already in place, the number of venues already built and the temporary nature of the majority of those we39re planning to build, quot he wrote, in an e-mail prior to the IOC rejection.
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